«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Группа Ренессанс Страхование» на уровне ruАА
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ПАО «Группа Ренессанс Страхование» на уровне ruAA со стабильным прогнозом.
ПАО «Группа Ренессанс Страхование» – крупный универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого выступают страхование автокаско (29,0% страховых взносов за 1 полугодие 2022 года), ОСАГО (22,3%) и добровольное медицинское страхование (20,5%). Компания занимает высокие позиции на страховом рынке: ее доля по итогам 2021 года составила 2,5%, что выделяется агентством в качестве фактора поддержки.
Страховой портфель компании демонстрирует высокую динамику: за 1 полугодие 2022 года страховщик собрал на 30,3% премии больше, чем за 1 полугодие 2021 года. При этом сохраняется высокая стабильность структуры портфеля по видам страхования. Клиентская база и каналы распространения страховых продуктов компании характеризуются высокой диверсификацией. На пять крупнейших клиентов приходится 17,6% собранных за 1 полугодие 2022 года взносов. Доля основного канала продаж (без учета прямых продаж) – агентской сети – по итогам 1 полугодия 2022 года составила 15,0%. Географическая диверсификация страхового портфеля сохраняется на умеренном уровне: на основной регион деятельности – г. Москву – пришлось 58,7% совокупной премии за 1 полугодие 2022 года.
Качество активов страховщика находится на высоком уровне: коэффициент качества активов, рассчитанный по методологии агентства, составил 0,48 на 30.06.2022. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств на 30.06.2022 составила 47,3% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Диверсификация активов оказывает давление на уровень рейтинга: на крупнейший объект вложений приходится 24,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 30.06.2022. Доля аффилированных структур в активах, представленных преимущественно компанией по страхованию жизни и компанией, управляющей активами группы, составила 28,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 30.06.2022.
Коэффициент убыточности страхового портфеля компании оценивается позитивно. При этом высокая доля расходов на ведение дела оказывает давление на значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто, что ограничивает уровень рейтинга. На финансовый результат компании и соответственно показатели рентабельности капитала, продаж и инвестиций за 1 полугодие 2022 года существенное влияние оказала динамика фондового и валютного рынков. В числе положительных факторов агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании и высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто.
Качество перестраховочной защиты позитивно оценивается агентством. Более 90% премий, переданных в перестрахование за 1 полугодие 2022 года, приходится на перестраховщиков с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 1% собственных средств. Компания имеет опыт урегулирования средних по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 69,7 млн рублей. При этом собственное удержание по крупнейшим убыткам незначительно, что указывает на высокую эффективность перестраховочной защиты компании. Невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса оценивается положительно.
По оценкам агентства, компания обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действует отдельное управление по риск-менеджменту. Стратегическое обеспечение находится на приемлемом уровне.
По данным Банка России, по итогам 2021 года ПАО «Группа Ренессанс Страхование» заняло 7 место среди российских страховщиков по величине взносов в сегменте страхование иное, чем страхование жизни. По данным «Эксперт РА», за 1 полугодие 2022 года компания собрала 27,1 млрд рублей премии.
Компании, организации:
